?一、產(chǎn)業(yè)規(guī)模：全球穩(wěn)步增長，中國略高于全球增速

? ? 近年來，全年步進電機市場保持了穩(wěn)步增長。

? ? 細分來看，據(jù)統(tǒng)計，2013-2015 年全球HB步進電機出貨量達到7780萬臺、7900萬臺（yoy 1.54%）、8000 萬臺（yoy 1.27%）。

? ? 2013-2015年全球PM步進電機出貨量為12.88億臺、13.52億臺（yoy 5.04%）、14.21億臺（yoy 5.11%）。

全球HB步進電機出貨量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

? ? 相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國步進電機制造市場運營態(tài)勢及行業(yè)發(fā)展趨勢研究報告》

全球PM步進電機出貨量

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? ? 對于中國而言，由于正處在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中，步進電機作為機電一體化關(guān)鍵部件，而扮演著重要角色。根據(jù)預(yù)測，2017-2022年，中國步進電機制造業(yè)市場規(guī)模將保持 7%-13%左右年增長速度。其中，工業(yè)自動化領(lǐng)域，年均增速在 20%以上；辦公自動化領(lǐng)域，保持在 0-10%之間；印刷設(shè)備制造領(lǐng)域，保持在6%-10%之間；家用電器領(lǐng)域增速放緩。

2017-2022年中國步進電機市場規(guī)模增速預(yù)測

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? ? 二、產(chǎn)業(yè)趨勢：新興產(chǎn)業(yè)崛起，拓寬步進電機市場空間

? ? （1）平安城市、反恐推動安防需求

? ? 目前，國際反恐形勢嚴峻，中國政府提出建設(shè)“國家應(yīng)急體系”、“平安城市”、“平安建設(shè)”等，拉動安防產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

? ? 步進電機為監(jiān)控攝像頭提供自由度，可以擴大攝像頭的轉(zhuǎn)動或者移動范圍，提高監(jiān)控的面積。一般筒型（槍型）、半球型攝像機帶有 0-1個自由度，球型攝像機帶有 2-3個自由度。以?？低暽铐盗?400 萬球型攝像機水為例，該攝像機具有兩個自由度，即水平轉(zhuǎn)動360°，垂直轉(zhuǎn)動-20° -90°。每個自由度需要1臺步進電機支持。

? ? 根據(jù)2017年的預(yù)測，今年出貨量中網(wǎng)絡(luò)攝像機占9800萬臺，高清攝像機2900萬臺，整體增速約 20%左右。假設(shè) 2018-2020 年出貨量復(fù)合增速約 25%，至 2020 年監(jiān)控攝像機出貨量將達到 2.5 億臺。而隨著監(jiān)控需求的上升，更高自由度的監(jiān)控攝像機將受到青睞。目前平均每臺監(jiān)控攝像機具有約 0.8 個自由度。假設(shè)每年平均自由度數(shù)上升 0.1至 2020年平均每臺監(jiān)控攝像機自由度為 1.1。以此估算需要的步進電機數(shù)量，預(yù)計到2020年需要約 2.75 億臺步進電機。

監(jiān)控攝像機出貨量（億臺）

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步進電機需求數(shù)量（億臺）

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? ? （2）汽車用步進電機市場空間廣闊

? ? 微電機是汽車的關(guān)鍵零部件之一。汽車常用的有直流電機、PM 步進電機等。電機在汽車電動控制的應(yīng)用主要包括：（1）基本傳動控制：發(fā)動機溫度管理的控制風扇電機、發(fā)動機管理電機、變速箱及懸掛系統(tǒng)、變速箱及傳動系統(tǒng)執(zhí)行器、閥門執(zhí)行器等。（2）配臵在中高端汽車，提高舒適度、駕駛可操作性：電動助力轉(zhuǎn)向電機、電子駐車制動電機、車頭燈轉(zhuǎn)向執(zhí)行器、柵格執(zhí)行器、電動車窗驅(qū)動器等。

? ? 一般情況下，經(jīng)濟型轎車大約配臵20臺以上電機，中端轎車 30-40臺，高端轎車50臺以上，豪華轎車70臺以上。隨著汽車的安全、節(jié)能、舒適等方面不斷優(yōu)化，汽車電機需求會進一步擴大。

汽車需要使用電機的分布

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轎車使用電機數(shù)量（臺/輛）

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? ? 2016年，全球汽車產(chǎn)量約9000萬輛，其中中國產(chǎn)量2811萬輛。目前，假設(shè)未來全球汽車產(chǎn)量保持現(xiàn)有水平；隨著舒適度，可操作性提升，對電機的需求量逐步提升。

? ? 由于PM步進電機具有抗電磁干擾、輕薄短小、低能耗、高性能、可靠性高等特點，逐漸有替代傳統(tǒng)直流有刷電機的趨勢。對于汽車用步進電機需求量的預(yù)測如下。假設(shè)PM步進電機在汽車電機中的運用比例 20%，對應(yīng)年需求約5億只。

汽車使用電機量預(yù)測

-		汽車產(chǎn)量
		8800	8900	9000	9100	9200
汽車平均使用電機數(shù)量	28	246400	249200	252000	254800	257600
	29	255200	258100	261000	263900	266800
	30	264000	267000	270000	273000	276000
	31	272800	275900	279000	282100	285200
	32	281600	284800	288000	291200	294400

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PM步進電機使用量預(yù)測

-		汽車使用電機數(shù)量
		258100	267000	270000	273000	282100
PM步進電機使用比例	10%	25810	26700	27000	27300	28210
	20%	51620	53400	54000	54600	56420
	30%	77430	80100	81000	81900	84630

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? ? （3）3D打印維持快速增長

? ? 3D打印作為專業(yè)打印設(shè)備典型代表有著廣泛應(yīng)用場景，近年保持較快的增長勢頭。2016 年，全球消費級/桌面級3D打印機出貨量 57.82萬臺，同比增 108%；工業(yè)級3D打印機出貨量 2.58 萬臺，同比增 44%。預(yù)測：基于 3D 打印技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀，2020年市場規(guī)模將達到 211.98 億美元。

全球消費級3D打印機出貨量

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全球工業(yè)級3D打印機出貨量

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? ? 步進電機廣泛用于打印機、傳真機、噴繪機、噴涂設(shè)備等。3D打印設(shè)備中亦使用HB步進電機來實現(xiàn)控制。根據(jù)目前的設(shè)備結(jié)構(gòu)，一臺桌面級3D打印機至少需要4臺HB步進電機，而對于工業(yè)級 3D 打印機對 HB 步進電機數(shù)量和精度要求會更高。

? ? 根據(jù)預(yù)測到2020年，全球3D打印機出貨量將達到670萬臺。桌面級3D打印機將占據(jù)出貨量的97.5%。假設(shè)桌面級3D打印機平均使用 4-5只步進電機、 工業(yè)級3D打印機平均使用5-6只步進電機。預(yù)計到 2020 年，3D打印機領(lǐng)域需求步進 電機數(shù)量約為3000萬臺。

全球3D打印機出貨量預(yù)測

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全球3D打印機需求步進電機量預(yù)測

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桌面級3D打印機使用電機量預(yù)測（2020年）

-		桌面級3D打印機出貨量
		650	660	670	680	690
3D打印平均使用電機數(shù)量	3	1950	1980	2010	2040	2070
	4	2600	2640	2680	2720	2760
	5	3250	3300	3350	3400	3450
	6	3900	3960	4020	4080	4140

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工業(yè)級3D打印機使用電機量預(yù)測（2020年）

-		工業(yè)級3D打印機出貨量
		14	15	16.75	18	19
3D打印機平均使用電機數(shù)量	4	56	60	67	72	76
	5	70	75	83.75	90	95
	6	84	90	100.5	108	114
	7	98	105	117.25	126	133

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? ? （4）通信技術(shù)升級換代，推動電機需求

? ? 天線是移動通信基站最重要組成部分，天線需要調(diào)節(jié)下傾角度來優(yōu)化信號質(zhì)量。天線分為機械天線（人工調(diào)節(jié)）與電調(diào)天線（電子調(diào)節(jié)）。步進電機是基站上的電調(diào)天線重要組成部分，為天線的下傾角度調(diào)節(jié)提供動力支持。3G 時代之前，多用機械天線。從4G開始，基本上已使用電調(diào)天線。

? ? “十二五”開始，國家大力發(fā)展4G移動通信。2016年，新增移動基站92.6萬個，總數(shù)達 559 萬個，其中4G基站新增 86.1萬個，總數(shù)已達到263萬個。

? ? 一般而言，對于普通基站配臵三面天線，需要配臵至少3個步進電機。對于4G基站則需要配臵 4-6 面天線，需要 4-6 個步進電機。而隨著5G技術(shù)的發(fā)展，運用Massive MIMO，將需要更多步進電機調(diào)節(jié)天線角度，步進電機需求數(shù)量將進一步提高。

? ? 預(yù)計全球范圍內(nèi)5G基站建設(shè)進行高峰期，2019-2023 年，新增5G基站達 100、200、250、200、180萬個。保守預(yù)計，每個基站配16個天線，對應(yīng) 1600、 3200、4000、3200、2880 萬個步進電機需求，合計1.5億只。

全球5G基站新增規(guī)模預(yù)測（萬個）

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全球5G基站對應(yīng)步進電機需求數(shù)量預(yù)測（萬個）

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? ? （5）醫(yī)療領(lǐng)域運用逐步擴張

? ? 隨著社會老齡化程度的提高，以及人們保健意識的不斷增強，全球醫(yī)療器械市場需求持續(xù)快速增長。預(yù)測，2022 年全球醫(yī)療器械市場將達到 5298億美元，2015-2022年間的復(fù)合年均增長率約為 5.2%。美國、歐洲、日本共同占據(jù)全球醫(yī)療器械市場的主要市場地位，其中美國是世界上最大的醫(yī)療器械生產(chǎn)國和消費國。

全球醫(yī)療器械市場規(guī)模預(yù)測

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2016年全球全球醫(yī)療器械應(yīng)用領(lǐng)域市場規(guī)模與增長率

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? ? 三、市場空間預(yù)估

? ? 對步進電機未來市場空間做如下假設(shè)和預(yù)測：

? ? （1）需求穩(wěn)定領(lǐng)域：步進電機出貨量占全市場約 60%-70%，假設(shè) 2017-2020年增長率與近年持平。HB 步進電機增長率約 1.2%，PM 步進電機增長率 5%。

? ? （2）需求旺盛領(lǐng)域：步進電機出貨量占全市場約 15%-25%，假設(shè) 2017-2020年增長率約 20%左右。

? ? （3）新興市場領(lǐng)域：步進電機出貨量占全市場約 5%-10%，假設(shè) 2017-2020年增長率約 20%以上。

全球HB步進電機出貨量預(yù)測（萬臺）

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全球PM步進電機出貨量預(yù)測（萬臺）

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? ? 基于以上假設(shè)，預(yù)計到2020年：

? ? （1）HB步進電機出貨量約 1.24億臺，2017-2020 年復(fù)合增長率 10%。其中，需求旺盛與新興市場領(lǐng)域出貨量將占到總出貨量比例提升至約 50%，2017-2020 年復(fù)合增長率約 22%。

? ? （2）PM步進電機出貨量約24億臺，2017-2020 年復(fù)合增長率 11%。其中，需求旺盛與新興市場領(lǐng)域出貨量將占到總出貨量比例提升至 47%，2017-2020年復(fù)合增長率約22%。

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